Fundusze Inwestycyjne - skuteczne inwestowanie
Zarejestruj się
Zapomniałem hasła
 
 


Porady Opiekuna

Zapisz się na darmowy kurs

E-mail:
Imię:
Zgadzam się z Polityką Prywatności
Raporty i publikacje o rynku funduszy inwestycyjnych.
Infolinia - zadzwoń  w godzinach 9-15

Analizy statystyczne

Opiekun Inwestora to jedyny portal oferujący analizę funduszy, dodatkowo uwzględniającą indywidualny profil inwestora - nie ma jednego funduszu najlepszego dla każdego - dla każdego użytkownika portal dostarcza indywidualnych analiz.

Opracowana przez Opiekuna Inwestora metoda statystycznej oceny funduszy inwestycyjnych oparta jest o analizę realnych inwestycji. Była i jest konsultowana ze środowiskiem naukowym - zarówno od strony merytorycznej jak i dopasowaniu
do szczególnych cech rynku Funduszy Inwestycyjnych.

CytatW ten sposób możemy weryfikować wyniki Funduszy Inwestycyjnych zarówno z punktu widzenia inwestorów ostrożnych, rozważnych albo inwestującym agresywnie, uwzględniając ich indywidualny profil inwestora" podkreśla Remigiusz Stanisławek.

Czym wyróżniają się analizy Opiekuna Inwestora?

Każda inwestycja trwa w czasie. Dzisiaj ją rozpoczynamy, a za 2 tygodnie, miesiąc lub np. za 3 lata chcemy ją skończyć. Z jakim zyskiem? Albo z góry gwarantowanym (np. przy lokacie bankowej o stałym oprocentowaniu) albo zależnym od tzw. "rynku" i od skuteczności osób, które upoważnimy do działania w naszym imieniu.

Dzisiejsze wyniki osiągane przez TFI są więc dla nas jedynie prognozą tego co nastąpi, kiedy kończyć się będzie nasza inwestycja. Towarzystwo zatrudnia sztab ekspertów, za których dość sporo płacimy (najczęściej od ok. 2 do 4 % naszej inwestycji rocznie), którzy mają stale czuwać, aby rentowność naszej inwestycji stale była najwyższa z możliwych. My jako inwestorzy musimy tylko sprawdzać jak zarządzający TFI radzą sobie z tym zadaniem. Do tego celu Opiekun Inwestora wylicza i prezentuje swoim użytkownikom wyniki analiz statystycznych.

Zmiana notowań funduszu sprawdzana dziś nie wystarczy

W Internecie znajdziemy dziesiątki stron publikujących zmiany wyników funduszy za jeden, a najczęściej kilka okresów.

CytatOd dłuższego czasu zdawaliśmy sobie sprawę, że podejmowanie decyzji o wyborze funduszy w oparciu o zmianę notowań w odniesieniu do jednego lub nawet kilku okresów sprawdzanych w bieżącym dniu nie jest skuteczną metodą wyboru" - wspomina początki prac nad portalem w 2006 roku Jacek Piotrowski.

Co oznacza zdanie:

"wynik Funduszu A dla inwestycji rocznej w dniu 10.10.2008 wyniósł 7,8%".

Niestety niewiele. Gdybyśmy zainwestowali pieniądze w fundusz A dnia 10.10.2007, a umorzyli środki dokładnie 10.10.2008, to nasz wynik dla tej inwestycji wyniósł dokładnie 7,8%. A jakich wyników mogę oczekiwać w przyszłości? Czy będzie to też 7,8%? Jeżeli więcej? To o ile? I jaką mam szansę na lepszy wynik? A jaką, że jednak będzie do wynik gorszy, no i ile mogę tak naprawdę stracić?

Dwa fundusze, które dnia 10.10.2008 mogą mieć ten sam wynik 7,8% za okres 1 roku, ale w rzeczywistości pierwszy z nich akurat w okresie 10.10.2007 do 10.10.2008 uzyskał jeden z najgorszych swoich wyników rocznych, a fundusz drugi w tym samym okresie uzyskał rekordowy wynik. Nigdy wcześniej nie zdarzyło się aby w okresie dokładnie jednego roku wynik funduszu wyniósł więcej niż 7,8%. Ale takich informacji wynik roczny sprawdzany dziś nie dostarcza.

Niezależne analizy

Opiekun Inwestora jest całkowicie niezależny od jakiejkolwiek instytucji finansowej (banku, Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych). Dzięki temu oferta analizowanych przez portal funduszy nie jest wybiórcza.

CytatNie mówimy: "Wybraliśmy listę najlepszych funduszy inwestycyjnych
i proponujemy Ci w nie inwestować". Mówimy: "Dostarczymy Ci informacji
o jak największej ilości ogólnodostępnych funduszy - i powiemy, które mają cechy najlepsze dla Ciebie.
", podsumowuje Jacek Piotrowski.

CytatPrzy tym podejściu nie powinna dziwić nawet taka informacja "Według naszych ocen, nie ma żadnej inwestycji która spełnia Twoje oczekiwania".

Analizujemy rzeczywiste inwestycje

Pierwszy warunek który spełniają obliczenia Opiekuna Inwestora to fakt, że analizowane są jedynie rzeczywiście wykonywalne inwestycje, czyli trwające określoną liczbę dni kalendarzowych, zaczynające się w dniu kiedy można kupić dane narzędzie inwestycyjne (fundusz inwestycyjny, certyfikat), a kończące się w dniu w którym rzeczywiście można odzyskać zainwestowane pieniądze.

Nie pokazujemy analiz krótkoterminowych

W analizach prowadzonych przez Opiekuna Inwestora próżno szukać informacji o jedno- lub dwudniowych zmianach notowań funduszy. Takie okresy nie mają odzwierciedlenia w praktyce. Nie jest możliwe nabyć jednostki funduszu i umorzyć je następnego dnia. W większości przypadków najkrótsza możliwa inwestycja (czyli okres od daty nabycia do daty umorzenia) to więcej niż 4 dni.

Nie używamy współczynników o małej przydatności

Drugi warunek który spełniają obliczenia portalu to fakt, że nie są obliczane żadne wskaźniki rachunku prawdopodobieństwa, które nie mają bezpośredniej interpretacji praktycznej (nawet odchylenie standardowe uznano za nie mające bezpośredniej praktycznej interpretacji, nie mówiąc o współczynniku Sharpe'a).

Przykładowo dla funduszu, który systematycznie przynosi straty odchylenie standardowe może być niewielkie - i świadczy to co prawda o jego stabilności - ale sam współczynnik nie informuje już, że w tym przypadku oznacza to w miarę systematyczne spadki...

Czytaj dalejCzytaj dalej

Wydrukuj

Danych do obliczeń dostarczają Analizy Online

Opiekun Inwestora (C) Wszystkie prawa zastrzeżone 2006-2023

Kliknij aby przeczytać: RegulaminRegulamin płatności,  Politykę Prywatności, formularz rezygnacji.

 
 
Symbole literowe ocen (ABCD) - wzór przemysłowy zastrzeżony

Raporty, opracowania, publikacje, oceny statystyczne funduszy, powiadomienia i komentarze portalu Opiekun Inwestora oraz prowadzonych blogów nie mają charakteru rekomendacji dotyczącej instrumentów finansowych w rozumieniu zapisów Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Opracowania nie stanowią jakiejkolwiek gwarancji, że dana strategia jest właściwa dla konkretnego inwestora. Korzystając z prezentowanych materiałów konieczne jest przeprowadzenie niezależnej oceny oraz zapoznanie się z analizami pochodzącymi z innych źródeł i uwzględnienie innych niż przedstawione czynników ryzyka. Opiekun Inwestora nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie prezentowanych i przekazywanych informacji ani za ich skutki.

Projekt graficzny i realizacja - Infoserwis