Co to znaczy: inwestować aktywnie?
Oznacza to przenoszenie pieniędzy międy funduszami po to aby zarabiać więcej, lub po to aby nie tracić gdy dany rodzaj fundusz traci. Fundusze to nie giełda i w najprostszej postaci wystarczy dokonać kilku zmian w ciągu roku. Liczbę ponad 12 zmian w ciągu roku uważamy już zabardzo aktywne inwestowanie.
Częste zmiany portfela akcji zostawmy zarządzającym funduszami. Inwestor kupując funduszu kupuje pośrednio pakiet ponad 20 akcji, którymi zarządza w naszym imieniu zarządzający funduszem. Wystarczy tylko reagować na zmieniającą się sytuację:
Ponieważ zmiany sposobu inwestowania (akcyjne/ bezpieczne) nie opieramy na próbach przewidywania przyszłości, ale na reagowaniu na to co się już wydarzyło.
Niebieska linia na wykresie to przebieg wyników giełdy. Charakteryzuje się okresami wzrostów i spadków. Podobnie zachowują się pojedyncze fundusze akcji. Ale inwestor nie musi godzić się na taki sposób inwestowania.
Gdyby umieć idealnie przewidzieć "górki" i "dołki"... To przebieg naszej inwestycji wyglądałby tak jak czerwony wykres. Obdarzeni wiedzą o przyszłości moglibyśmy zarabiać na rynku funduszy spokojnie ponad 40% rocznie.To oczywiście niemożliwe. | |
Zasady iwnestowania, które promujemy nie przewidują przyszłości. Reagują na fakty ... Przebieg inwestycji wygląda wtedy jak zielony wykres. Zamiast zastanawiać się, czy jutro będzie "górka" po prostu należy wycofać się z inwestycji agresywnej gdy giełda już zaczęła tracić. Czyli po fakcie. Trzeba pogodzić się z chwilowym niewielkim, kilkuprocentowym spadkiem. Zamiast świadomie godzić się na straty rzędu kilkudziesięciu procent. |
Ponieważ fundusze działając według ograniczeń narzoconych w statutach mają inny cel niż to aby zarobił inwestor. Przykładowo: celem funduszu akcji jest zarobić więcej niż indeks giełdowy. A to oznacza, że gdy podczas bessy (spadków na giełdzie) indeks giełdowy straci 60%, a fundusz straci 50% to fundusz osiągnął swój cel. Uzyskał wynik lepszy niż giełda. W tym przypadku mniej stracił. Dla inwestora nie jest do dobra informacja - stracił połowę zainwestowanych pieniędzy.
Dlatego podczas gdy giełdy zarabiają warto inwestować w fundusze akcyjne. A podczas gdy giełdy tracą zabezpieczać to co udało się zarobić przenosząc całość pieniędzy do funduszy bezpiecznych. Nie może tutaj być żadnych sentymentów do zarządzających czy też nazwy funduszu.